(Tin tức Kitco) - Vàng đang tăng giá so với mức cao nhất mọi thời đại vào chiều thứ Sáu sau khi giá giữ trên 2.000 USD/ounce trong suốt tuần. Kim loại quý cũng chứng kiến lần đầu tiên đóng cửa hàng tháng trên mức 2k, nhờ dữ liệu lạm phát tích cực và những bình luận ôn hòa từ các thành viên Fed, củng cố niềm tin ngày càng tăng rằng đợt đột phá lớn được chờ đợi từ lâu có thể sớm đến.
Khảo sát vàng hàng tuần mới nhất của Kitco News cho thấy các nhà đầu tư bán lẻ duy trì triển vọng lạc quan trong tuần tới, trong khi phần lớn các nhà phân tích thị trường cũng lạc quan về triển vọng ngắn hạn của kim loại màu vàng.
Adrian Day, Chủ tịch của Adrian Day Asset Management, tiếp tục duy trì lập trường trung lập đối với vàng và ông kỳ vọng giá sẽ tương đối không thay đổi vào tuần tới. "Vàng cần phải tiêu hóa đợt tăng giá lớn vào đầu tháng 10 và đặc biệt là từ đầu tháng 11," anh ấy nói.
"Vàng ở đây dễ bị tổn thương trước những diễn biến tiêu cực trong thời gian tới," Ngày được thêm vào. "Tuy nhiên, khả năng đang chuyển biến rõ rệt theo hướng có lợi cho vàng sẽ có bước chuyển biến mạnh mẽ trong năm tới và hơn thế nữa khi các ngân hàng trung ương sắp kết thúc chu kỳ thắt chặt ngay cả khi nền kinh tế rơi vào suy thoái."
Adam Button, người đứng đầu chiến lược tiền tệ tại Forexlive.com, cho biết việc cắt giảm lãi suất sắp diễn ra và tác động của đồng đô la Mỹ lên giá vàng cũng cực kỳ mạnh mẽ, do đó, sự thoái lui của nó sẽ hỗ trợ cho đà tăng.
"Tỷ lệ lãi suất của Hoa Kỳ là 5,50%" anh ấy nói. "Đó là sự cắt giảm rất nhiều so với một số nơi khác. Vì vậy, bạn thêm điều đó vào và bạn có thể nhận được mức tăng 15% của vàng chỉ nhờ sự suy yếu của đồng đô la Mỹ trong hai năm tới. Điều đó gần như máy móc. Và vàng đã đạt mức cao kỷ lục ở nhiều nơi khác. Và về mặt kỹ thuật, khi nó vượt qua phạm vi 2.100 USD đó, đó là bầu trời trong xanh.”
Ông cho biết các yếu tố mùa vụ trong tháng này cũng đang thúc đẩy vàng tăng giá. "Hôm nay là ngày 1 tháng 12, là ngày mua vàng" anh ấy nói. "Tháng 12, tháng 1, tháng 2, đó là giao dịch theo mùa mạnh nhất mà tôi biết xét về hiệu suất và tính nhất quán."
Một số nhà phân tích cho rằng vàng đã được mở rộng quá mức và sắp có một đợt giảm giá, nhưng Button không mua nó. "Tôi thích nghe điều đó," anh ấy nói. "Mọi người đều cho rằng nó cần phải lùi lại. Vì lý do đó, tôi nghĩ nó có thể bùng phát. Và sau đó bạn nhận được FOMO… và sau đó bạn nhận được một đột phá thực sự.”
Thay vào đó, Button tin rằng vàng có thể sẽ tăng giá vào tuần tới sau thời điểm nó đã dừng lại vào thứ Sáu, tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại. "Tôi không hiểu tại sao lại không," anh ấy nói. "Nghe này, dữ liệu hiện rất quan trọng. Tôi nghĩ xu hướng tăng giá vàng sẽ cổ vũ cho ISM mềm, bảng lương mềm, điều đó thật tuyệt. Đồng đô la Mỹ, rõ ràng là thủy triều đang rút đi ở đây. Việc Fed định giá [cắt giảm lãi suất vào tháng 3 và tháng 5] đã đi quá xa, nhưng Fed đã không lùi bước, vậy điều gì sẽ thay đổi nó? Mất điện bắt đầu sau 12 giờ, không có phản hồi nào sắp xảy ra. Vậy tại sao bây giờ điều đó lại phải thay đổi?"
Tuần này, 15 nhà phân tích Phố Wall đã tham gia Khảo sát vàng của Kitco News. Tám chuyên gia, tương đương 53%, dự kiến sẽ thấy giá vàng cao hơn vào tuần tới, trong khi 5 nhà phân tích, tương đương 33%, dự đoán giá vàng sẽ giảm. Hai chuyên gia, chiếm 13%, có quan điểm trung lập về vàng trong tuần tới.
Trong khi đó, 763 phiếu bầu đã được bỏ trong các cuộc thăm dò trực tuyến của Kitco và những người tham gia thị trường vẫn lạc quan như trong hai tuần qua. 495 nhà đầu tư bán lẻ, tương đương 65%, kỳ vọng vàng sẽ tăng vào tuần tới. 155 người khác, tương đương 20%, dự đoán giá sẽ thấp hơn, trong khi 114 người được hỏi, tương đương 15%, trung lập về triển vọng ngắn hạn của kim loại quý.
Phố Wall
53%
33%VS
Đường chính
65%20%Tuần tới sẽ bị chi phối bởi dữ liệu việc làm với việc công bố cơ hội việc làm JOLTS của Hoa Kỳ vào thứ Ba, việc làm trong khu vực tư nhân ADP vào thứ Tư, báo cáo Yêu cầu thất nghiệp hàng tuần vào thứ Năm và Bảng lương phi nông nghiệp cho tháng 11 vào thứ Sáu. Các thị trường cũng sẽ chú ý đến cuộc khảo sát tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan và PMI khu vực dịch vụ ISM.
Mark Leibovit, nhà xuất bản VR Metals/Resource Letter, vẫn lạc quan về giá vàng trong tuần tới do đồng đô la Mỹ suy yếu. "Cho rằng sự nghi ngờ có lợi cho sự tăng giá miễn là Đô la Mỹ đang trong xu hướng giảm," anh ấy nói.
Ole Hansen, người đứng đầu chiến lược hàng hóa tại Ngân hàng Saxo, cho biết ông nhận thấy vàng có xu hướng giảm vào tuần tới. "Điều chỉnh về mức $2010 trước khi tăng cao hơn trước cuối năm," anh ấy nói.
"Chúng tôi duy trì triển vọng tăng giá đối với vàng vào năm 2024 với niềm tin chắc chắn rằng lãi suất đã đạt đỉnh và quỹ Fed cũng như lợi suất thực sẽ bắt đầu có xu hướng giảm thấp hơn" Hansen nói thêm. "Tuy nhiên, với rất nhiều biện pháp nới lỏng đã được định giá trên thị trường, khả năng xảy ra một đợt tăng giá theo đường thẳng là khó có thể xảy ra và cả bạc và vàng sẽ tiếp tục chứng kiến những giai đoạn mà niềm tin có thể bị thách thức."
Everett Millman, Giám đốc phân tích thị trường tại Gainesville Coins, cho biết ông tin rằng giá vàng vẫn sẽ tăng theo mùa sau đợt phục hồi gần đây.
"Tôi có xu hướng đồng ý với quan điểm rằng tính thời vụ tích cực vẫn sẽ diễn ra" anh ấy nói. "Trong sáu năm qua, chúng tôi đều có ‘cuộc biểu tình của ông già Noel' đối với vàng. Tôi không thấy điều đó có gì khác biệt, mặc dù giá thực sự ở mức cao nhất trong phạm vi này.”
Millman cho biết ông thực sự không thấy bất kỳ trở ngại mạnh mẽ nào đối với vàng. "Trên thực tế, tôi muốn chỉ ra rằng dữ liệu kinh tế ở Hoa Kỳ khá mạnh mẽ" anh ấy nói. "Chúng tôi nhận thấy GDP được điều chỉnh tăng lên, lạm phát PCE quý 3 giảm nhẹ hơn một chút và vàng tiếp tục tăng bất chấp điều này. Tôi nghĩ rằng nếu chúng ta định bán tháo giá vàng, điều đó sẽ phản ứng với một số dữ liệu mạnh mẽ đó. Tôi nghĩ thực tế là chúng tôi chưa làm như vậy là điều vô cùng đáng khích lệ đối với những nhà đầu cơ vàng, và nó có thể tạo ra một mức sàn hỗ trợ khá mạnh bên dưới giá vàng ở mức 2.000 USD/ounce.”
Millman thừa nhận rằng tháng 11 chỉ là tháng đóng cửa hàng tháng đầu tiên trên mức 2.000 USD, nhưng nói rằng diễn biến của vàng trong tuần này cho thấy sức mạnh tiếp tục. “Hãy nhớ rằng vàng từng giao dịch trên mức này, nó lại có một đợt giảm giá khá nhanh xuống dưới 2.000 USD,” anh ấy nói. "Vì vậy, thực tế là chúng ta chưa thấy điều đó, tôi nghĩ có nghĩa là chúng ta nên kỳ vọng vàng sẽ tiếp tục giao dịch ở gần đỉnh của phạm vi này và nó sẽ duy trì ở mức mạnh trong suốt tháng 12."
Millman đồng ý rằng điều thực sự thúc đẩy giá vàng hiện nay là sự thay đổi gần đây trong kỳ vọng về lãi suất của Fed, được kích hoạt bởi những bình luận của thống đốc Fed Waller hồi đầu tuần rằng ông thấy lạm phát có xu hướng giảm dần.
"Bây giờ, tất nhiên, có thể [thị trường] đang đi trước chính mình một chút,” anh ấy nói. “Tôi sẽ không để Fed chuyển hướng nếu họ thấy những thay đổi trong dữ liệu. Nhưng tôi nghĩ rằng việc cắt giảm lãi suất vào nửa đầu năm 2024 hiện đã được định giá. Và mặc dù vàng theo truyền thống đóng vai trò như một hàng rào chống lạm phát, nhưng cách giải thích của tôi lúc này là nếu lạm phát tiếp tục giảm, điều đó chỉ làm tăng cơ hội và đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng. mốc thời gian về thời điểm cắt giảm lãi suất tiếp theo và lãi suất thấp hơn luôn có tác dụng tích cực đối với vàng."
"Rõ ràng, Fed chiếm ưu thế lớn nhất ở đây, nhưng tôi nghĩ đó là điều mà chúng ta sẽ coi là một hiện tượng toàn cầu, rằng các nhà hoạch định chính sách trên toàn thế giới sẽ có thể hạ lãi suất sớm hơn dự kiến," Millman nói. "Và điều đó chỉ có thể tích cực đối với vàng."
Tuy nhiên, trong tuần tới, Millman dự kiến sẽ có một đợt thoái lui, mặc dù chỉ ở mức độ nhẹ. "Chỉ cần dựa vào lịch sử gần đây và kinh nghiệm của tôi trên thị trường, tôi cho rằng vàng sẽ giảm trở lại một chút" anh ấy nói. “Thông thường, khi giá vàng tăng giá, bạn sẽ nhận được sự đảo chiều trung bình này, bạn sẽ chốt lời và giá có thể giảm rất nhanh. Chúng ta chắc chắn đã thấy điều đó trong vài năm qua khi vàng chạm mức thấp. Nó đã giảm mạnh từ mức cao nhất của những năm 1900 xuống mức thấp nhất của những năm 1800.”
Anh ấy nói rằng anh ấy không mong đợi điều đó sẽ xảy ra lần này. “Kịch bản cơ bản của tôi là có, chúng ta có thể sẽ có một đợt thoái lui vào tuần tới, nhưng tôi nghĩ nó sẽ nông hơn nhiều so với các giai đoạn suy thoái trước đây của vàng trong năm qua hoặc lâu hơn”. ."
Colin Cieszynski, Giám đốc chiến lược thị trường tại SIA Wealth Management, cũng kỳ vọng vàng sẽ mất đi một số mức tăng gần đây trong tuần tới.
"Tôi nghĩ cả vàng và Đô la Mỹ đều có những biến động lớn trong tháng 11 và chuẩn bị có một đợt điều chỉnh giao dịch kỹ thuật,” anh ấy nói. "Báo cáo PMI của Chicago ngày hôm qua cho thấy nền kinh tế Mỹ mạnh hơn mong đợi, điều này có thể làm giảm khả năng cắt giảm lãi suất diễn ra nhanh chóng khi giao dịch trái phiếu được định giá, điều này có thể giảm bớt một số áp lực cho USD và lấy đi chút gió từ những cánh buồm vàng.”
Marc Chandler, Giám đốc điều hành tại Bannockburn Global Forex, cũng tin rằng vàng sẽ có đợt giảm giá vào tuần tới. "Lợi suất giảm và đồng đô la yếu hơn đã giúp nâng giá kim loại quý, nhưng tôi nghĩ thị trường đã đi quá xa" anh ấy nói. "Có hơn 50% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong quý 1 năm 24. Điều này có vẻ quá hung hăng."
Chandler cho biết ông kỳ vọng đồng đô la Mỹ sẽ kéo dài thời gian phục hồi mà nó đã đạt được trong vài phiên gần đây, điều mà ông tin rằng không chỉ là định vị cuối tháng. "Tôi nghĩ rằng một báo cáo việc làm vững chắc vào thứ Sáu tới (trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg lên tới 200 nghìn so với 175 nghìn vào đầu tuần này) có thể thấy vàng quay trở lại mức 2006 USD và sau đó là 1992 USD," anh ấy nói.
Darin Newsom, Nhà phân tích thị trường cấp cao tại Barchart.com, vẫn lạc quan về triển vọng của vàng. "Dựa trên Định luật Chuyển động thứ nhất của Newton áp dụng cho thị trường: Một thị trường có xu hướng sẽ giữ nguyên xu hướng đó cho đến khi bị tác động bởi một lực lượng bên ngoài, với lực lượng bên ngoài đó thường là tiền đầu tư," anh ấy nói. "Vàng'Xu hướng ngắn hạn là tăng, mặc dù thị trường đang ở trạng thái quá mua và có thể đạt được đỉnh kép trong ngày biểu đồ."
"Nhà đầu tư có lý do để ngừng mua? Hiện tại thì không," Newsom cho biết. "Vào tuần sau? Có thể, nhưng chúng ta phải làm theo những gì chúng ta nhìn thấy trước mắt.”
Và Nhà phân tích cấp cao của Kitco, Jim Wyckoff, kỳ vọng giá vàng sẽ tăng thêm vào tuần tới. "Mức tăng ổn định cao hơn khi trạng thái kỹ thuật ngắn hạn vẫn duy trì xu hướng tăng vững chắc" Wyckoff nói.
Giá vàng đã có một tuần nổi bật kết thúc tháng 11 và bắt đầu kỳ nghỉ lễ, với giao dịch vàng giao ngay tăng 1,74% trong ngày thứ Sáu và tăng 3,45% kể từ thứ Hai. Kim loại quý được giao dịch lần cuối ở mức 2.071,59 USD/ounce tại thời điểm viết bài.
