Trong tháng 3, Dragon Capital đã hoàn tất việc chuyển đổi quỹ VDF – Vietnam Dragon Fund - thành quỹ tín thác Dragon Capital Vietnam Fund (đăng ký tại Nhật Bản) do Capital Asset Management quản lý và được tư vấn bởi Dragon Capital Advisory Ltd.

Đến cuối tháng 2, danh mục của quỹ có trị giá hơn 140 triệu USD. Nhìn chung, các cổ phiếu trong danh mục của DCVF cũng tương tự như 2 quỹ VEIL và VGF nhưng ở quy mô nhỏ hơn.

Như vậy hiện tại Dragon đang quản lý 2 quỹ đầu tư cổ phiếu là VEIL và VGF; 1 quỹ bất động sản VPF; 1 quỹ tài nguyên VRI; 2 quỹ đầu tư trái phiếu và quỹ đầu tư phát triển sạch Mekong Brahmaputra Clean Development Fund (MBCDF).

Ngoại trừ VRI có mức chiết khấu cao (~40-50%) thì các quỹ còn lại có mức chiết khấu có thể nói là “an toàn”: VEIL là 10,7%; VGF là 4,4% và VPF hơn 10%.

VEIL – Vietnam Enterprise Investment Ltd và VGF - Vietnam Growth Fund Ltd

Đây là 2 quỹ lớn nhất chiếm phần lớn số tài sản mà Dragon Capital đang quản lý. Hai quỹ này chuyên về đầu tư cổ phiếu.

NAV của VEIL không thay đổi trong tháng 3 nhưng tính từ đầu năm giảm 13,93% xuống 356,89 triệu USD.

NAV cuối tháng 3 của VGF là 199 triệu USD, giảm nhẹ 0,16% so với tháng 2 nhưng tính từ đầu năm đã giảm tới 12,39%.

Tỷ trọng cổ phiếu niêm yết của 2 cổ phiếu này rất lớn: VEIL là 73% và VGF là 74%.

Hối phiếu nhận nợ (promissory note) Tập đoàn Masan chiếm 14% danh mục VEIL và 18% danh mục. Số hối phiếu này Tập đoàn Masan (MSN) phát hành để hoán đổi lấy quyền sở hữu dự án Núi Pháo.

VEIL có 5% danh mục là vốn cổ phần tư nhân (private equity) trong khi VGF không đầu tư vào mảng này.

VPF - Vietnam property fund

NAV cuối tháng 3 của VPF là 76,82 triệu USD, giảm 1,83% so với tháng 2 và tính từ đầu năm đã giảm 10,15%.

Trong tháng 3, VPF đã bắt đầu giải ngân vào cổ phiếu SJS với giá trị mua khoảng 900 nghìn USD. Trong tháng 4, quỹ dự định sẽ nâng giá trị nắm giữ cổ phiếu này lên 3 triệu USD.

Cũng trong tháng 3, quỹ đã mua thêm 1 triệu cổ phiếu SCR.

VPF còn 24% tiền mặt dưới dạng tiền gửi; cổ phiếu niêm yết chiếm 31% danh mục, đầu tư vào dự án bất động sản chiếm 30%...

Quỹ tài nguyên VRI chưa có báo cáo hoạt động trong tháng Ba. Tính đến cuối tháng 2, NAV của quỹ là 99 triệu USD.