Báo cáo NAV tuần của 4 chứng chỉ quỹ trên hai sàn là VFMVF1 (Quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam); VFMVF4 (quỹ đầu tư doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam), MAFPF1 (Quỹ đầu tư tăng trưởng Manulife) và PRUBF1 (Quỹ đầu tư cân bằng Prudential) cho thấy thị giá của các chứng chỉ quỹ này đang quá thấp so với NAV của các quỹ đầu tư.

Tại kỳ báo cáo ngày 24/06, NAV của VFMVF1 là gần 2,440 tỷ đồng, NAV/chứng chỉ quỹ của VF1 là 24,398 đồng/cp, tăng 0.48% so với NAV của kỳ trước. Nếu so sánh thị giá của VF1 trong ngày 24/06 là 11,900 đồng/ccq thì thị giá của VF1 đang thấp hơn NAV 51.23%.

Đối với VFMVF4, giá trị tài sản ròng của quỹ cuối kỳ ngày 24/06/2010 là 890.78 tỷ đồng, NAV đạt 11,046 đồng/ccq, tăng 0.34% so với kỳ trước. Nếu so sánh giá của VF4 trong ngày 24/06 là 7,300 đồng/ccq thì thị giá của chứng chỉ quỹ này đang thấp hơn NAV là 33.91%.

Đối với quỹ MAFPF1, giá trị tài sản ròng cuối kỳ ngày 24/06 là 150.84 tỷ, tăng nhẹ gần 600 triệu đồng so với kỳ trước (17/06). NAV tính tại ngày 24/06 là 7,046 đồng/ccq, thị giá là 5,200 đồng, thấp hơn NAV 26.2%.

Đối với quỹ PRUBF1, giá trị tài sản ròng cuối kỳ là 443.57 tỷ đồng, tăng gần 1.7 tỷ so với kỳ trước. NAV tính tại ngày 24/06 là 8,871 đồng/ccq, thị giá ngày 24/06 là 5,200 đồng, thấp hơn NAV 41.4%.

Trên thế giới, trường hợp khi thị giá của các chứng chỉ quỹ giao dịch thấp hơn nhiều so với NAV sẽ dẫn đến tình trạng các quỹ đầu cơ mua vào chứng chỉ quỹ này trên thị trường và yêu cầu giải thể quỹ để thu lại mức gần bằng NAV (giống trường hợp của VEIL của Dragon Capital). Hiện tại các chứng chỉ quỹ dường như không thu hút được sự quan tâm của các nhà đầu tư trong nước.

Chứng chỉ quỹ	Giá trị tài sản ròng ngày 24/06 (tỷ đồng)	NAV (đồng/ccq)	Thị giá ngày 24/06 (đồng)	Chênh lệch giá so với NAV ngày 24/06	Giá ngày 29/06
VFMVF1	2440	24398	11900	-51.23%	12000
VFMVF4	890.78	11046	7300	-33.91%	7300
MAFPF1	150.84	7046	5200	-26.20%	5100
PRUBF1	443.57	8871	5200	-41.40%	5200