Ngược lại, có một số ngành kém cỏi về sức mạnh ngành, điển hình là ngành ngân hàng, khi không được dòng tiền chú ý kể từ tháng 6/2009 cho đến nay.

Năm 2010, dòng tiền "thông minh" liên tục luân chuyển giữa các ngành. Nếu trong tháng 1, các ngành như xây dựng, bất động sản thể hiện sức mạnh, thì sang tháng 2, các ngành hóa chất, sản xuất thực phẩm và sản xuất dầu khí lại leo lên vị trí dẫn đầu.

Kể từ tháng 3, nếu như ngành kim loại công nghiệp đang chứng tỏ sự phục hồi của mình, thì ngược lại, ngành bất động sản được xem là cổ phiếu "vua" trong suốt năm 2009 đang có dấu hiệu dòng tiền vào yếu dần.

Như vậy, nếu NĐT chọn ngành không đúng hoặc vào không đúng thời điểm có thể sẽ phải "lội ngược dòng", dẫn đến hiệu quả đầu tư thấp hoặc thua lỗ.

Phân tích ngành, từ đó chọn những cổ phiếu tốt nhất trong ngành để đầu tư, đạt cơ hội thành công cao, hạn chế rủi ro nếu tình hình thị trường bất ngờ xấu đi, đây chính là phương pháp phân tích Top - Down. Để hiểu phương pháp này, trước tiên bạn cần biết về chỉ số ngành.

Chỉ số ngành

Chỉ số ngành của Phú Toàn là một bộ hoàn chỉnh các chỉ số xây dựng cho 11 lĩnh vực và 42 ngành dựa theo chuẩn ICB và được Phú Toàn xây dựng chi tiết hơn khi phân nhỏ những cổ phiếu có cùng ngành nghề và cùng xu hướng. Ví dụ, lĩnh vực tài chính gồm có 5 ngành là tài chính (chứng khoán), ngân hàng, bất động sản, bảo hiểm phi nhân thọ và quỹ đầu tư.

Mỗi ngành là một chỉ số "Index" riêng, được tính toán theo phương pháp "trọng số giá" của các cổ phiếu trong ngành đó và thể hiện bằng đồ thị trong phân tích kỹ thuật.

Khi so sánh các ngành với nhau về mức độ tăng hoặc giảm giá trong thời kỳ 1 năm với trọng số đặt trong 3 tháng gần nhất, chúng ta sẽ có Sức mạnh ngành được xếp từ 0 - 99; ví dụ ngành có mức điểm 85 tức là ngành này mạnh hơn 85% các ngành còn lại.

Bản đồ ngành

Cũng tương tự như Sức mạnh giá, Sức mạnh ngành được sử dụng như một Indicator trong chương trình phân tích kỹ thuật Metastock khi mở đồ thị "Index" của từng ngành để so sánh sức mạnh về tốc độ tăng giá của nó so với các ngành khác, từ đó biết được dòng tiền đang vào hay ra khỏi ngành đó.

Tuy nhiên, để thuận tiện và dễ sử dụng cho các NĐT không chuyên về phân tích kỹ thuật, chúng tôi đã chuyển đổi Sức mạnh ngành thành Bản đồ ngành (xem bảng trên).

Bản đồ ngành được phân bố thành một bức tranh tổng thể và thể hiện bằng màu sắc, giúp NĐT nhận diện được ngành nào đang được thị trường chú ý, cũng như ngành nào không có sự quan tâm từ NĐT.

Bản đồ ngành được bố trí đọc từ phải qua trái với các màu sắc đỏ, vàng, xanh, do được quy đổi từ các điểm số của Sức mạnh ngành. Mỗi ô thể hiện là 1 tuần, giúp NĐT dễ dàng nhận biết ngành nào đang duy trì sự ổn định hay ngành nào đang có sự thoái lui của dòng tiền.



Chọn ngành để đầu tư

Chọn ngành để tham gia mua vào có 2 phương pháp chính:

- Phương pháp 1: chọn ngành có màu xanh bền vững trong nhiều tuần. Tín hiệu này cho thấy, ngành đó đang duy trì được sức mạnh cũng như mức quan tâm của NĐT. Như vậy, dòng tiền vào ngành đó đang ổn định.

- Phương pháp 2: chọn ngành đang có sự chuyển động dòng tiền tích cực, tức là ngành này đang bắt đầu thu hút sự quan tâm của NĐT. Sự chuyển động trên được thể hiện bằng cột màu sắc chuyển đổi từ màu đỏ sang màu vàng và màu xanh. Khi nhận biết được sự chuyển động này, chúng ta có thể lựa chọn khi bảng màu chuyển sang vàng và ổn định trong một vài tuần.

Thị trường chứng khoán Việt Nam ngày càng chuyên nghiệp, dòng tiền thông minh luôn có sự dịch chuyển từ ngành này sang ngành khác, nếu không được trang bị các công cụ để hỗ trợ tìm kiếm, NĐT sẽ mất đi những cơ hội tốt khi nắm giữ cổ phiếu trong các ngành không được thị trường quan tâm hoặc sẽ không tối đa hóa được lợi nhuận do bán quá sớm, khi mà dòng tiền vẫn còn duy trì trong ngành đó.